什么叫基金净值？
基金单位资产净值（UnitAsset），等于基金总资产减去总负债后的余额，再除以基金全部份额，其公式如下： 基金单位资产净值=（总资产-总负债）÷全体股东或客户持有的股票总数 例如：某基金的资产负债表如下： 那么该基金的资产净值为20.68亿元。 这里需要强调一点：基金单位资产净值是一个相对静态的指标。它仅仅反映的是某一时间点上基金的整体实力和经营状况。它的计算不需要考虑到资金的市场价值变化，因此也不能充分反映市场情况下的真实交易价格。 所以如果投资者是想通过估值指标来判定是否应该买入及具体的仓位配置，就不能单纯看基金单位资产净值了。
为了适应市场风格的不同，我们在评估基金的投资能力时还应该考虑以下因素的影响：
1、 行业配置： 不同的行业有着不同的属性，对收益率的影响也有区别。有的行业增长率快但风险高，有的则相反。
2、 债券配置： 当市场利率降低时，买进长期债券并持有至到期可以取得较高的利息收入；在买入时机合适的情况下，卖出债券获取价差收益也是可能的。所以债券投资策略对于基金整体业绩表现也很重要。
3、 流动性管理： 一个成功的基金经理不仅要会选股、选债，还要学会管理资金的流动性和优化投资组合。因为基金是有建仓期和赎回期的，必须在建仓期完成指定数量的股票和债券的购买，并在赎回期让基金持有人拿回现金。如何平衡上述两者间的关系是一个难点也是一个重点。