投基金能赚钱吗？
先放结论，投资公募基金大概率可以赚钱！ 以近十年（2011-2020）统计数据来看，公募基金的平均收益率超过7%，大幅跑赢同期定期存款利率，更远超余额宝等货币基金。 数据来源：Wind资讯 对于普通投资者而言，投资基金就像请了一位专家老师帮忙理财。当然，这个“老师”要靠谱才行。 怎么判断一个基金是否靠谱呢？主要看两个指标，即业绩和回撤。我们分别来看看。
一、业绩 我们买基金最看重的当然是收益了，没有收益的基金肯定不合适。那么以最近十年数据来看，哪些基金的收益最高呢？ 根据wind数据，近十年来收益最高的基金产品是广发多策略，年化收益高达19.33%。 其次是华安生态主题，年化收益为18.58%。 第三是易方达科瑞，年化收益为16.39%。 所以，从回报角度看，这3只基金的表现无疑非常突出。 但是，这些收益高的基金真的适合普通人定投吗？ 其实未必如此，因为对于普通投资者来说，他们不一定能够承受这么高的波动，毕竟盈亏同源。 如果投资者在最高点没有止盈止损，那么最终可能面临亏损。 比如，在2015年牛市高点买入并长期持有的投资者，到现在还亏损40%左右。 这是不是说明2015年买的那些基金都不靠谱呢？也未必如此。
首先，我们要明白一点，无论主动型还是被动型的公募基金，其本质都是通过组合优化，降低风险的同时寻求稳定的超额收益。 但市场总会有极端情况出现，这时候组合也会暴露风险。 在组合构建的过程中，基金经理会尽可能降低下行风险，但是市场的极端情况是无法预测的。对于极端市场的应对方案才是我们更应该关注的。 从以上三只基金的过往季报来看，他们在应对极端行情时都采用了减仓的操作来规避损失。只不过，减仓的程度不同导致了最终回报的不同。 显然，采用这种策略必然会导致基金的收益下降，但是这能最大程度的保住投资者的本金。 从长远来看，保住本金才能带来复利的奇迹。
二、回撤 一只优秀的基金除了要有不错的业绩外，还要能在控制回撤方面做得不错。 因为回撤意味着本金的损失，而这会让投资者终止定投，甚至赎回基金。这对任何基金公司来说都是不能容忍的情况。所以，回撤一直是基金行业重点管控的对象。 但是，市场是有波动的，即使基金进行了仓位调整，也难以完全避免下跌的风险。 我们仍然以最近十年为例，统计各类基金的跌跌幅。 不难发现，无论是主动型基金还是被动型基金，它们的净值都发生过清0的情形。也就是说，出现过全面亏损的状况。 这意味着在任何一次牛熊市转换过程中，任何一只公募基金都有可能亏光。这对于投资者来说，心理上的冲击还是很强烈的。
不过，尽管公募基金存在一定的风险，但是我们依然可以采取一些措施来降低我们的风险敞口。比如在定投的时候，选择市场估值偏低的时候开始定投，在市场高估的时候停止定投，做到低位入场，高位离场。这样就能最大限度降低我们的损失。 另外，在选择基金产品的时候，也可以适当考虑一下债券基金或者混基，因为他们通常都能给出一个正的累计收益，并且回撤也相对较小。