基金产品指标是什么？
说到基金的指标，就不得不说说指标的重要性了。 首先我们得知道，投资基金和直接投资股票的不同之处就在于基金的“组合”特性。基金根据所投资的资产类型不同，可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金；同样地，我们依据指标进行分类的话，也可以分为不同类型的基金。而且通过计算各种类型的基金之间的差异性，我们可以进一步得到各个指标的优劣。因此可以说，指标对于衡量基金的好坏具有重要的意义。
那下面我就来说说常见的一些指标吧。 在介绍指标之前，我们先引入一个概念——阿尔法（α）。阿尔法是用来度量风险暴露的一个数值，定义为： 其中 Rm 为基准收益率，R为基金收益率。 由定义可以看出，阿尔法度量了基金相对于基准的组合收益。换句话说，如果我们要比较两只基金的业绩，可以直接通过比较它们的Alpha来判断。 如果我们把基准设定为市场指数，那么市场的阿尔法和贝塔值就可以通过以下方法计算出来：
以上公式中，RT是时间t时市场指数的收益；N是样本大小；σ2是样本的标准差；β是评估的贝塔值。 当我们获得基金和市场的阿尔法后，我们就可以通过下式对基金业绩进行评价： 其中 ω为权重，代表各基金在组合中的相对比例；αf和αm分别为基金和市场的阿尔法。
基于上面的分析，我们对基金业绩评价的指标可以选择信息标准（Information Coefficient）： IC= Corr(R_m， R_f) 上述评价方法需要同时考虑市场和基金两支序列的数据，当采样频率较高时，计算会比较麻烦。我们也可以采用下述方法来估算IC值： 其中 RT 是时间t时市场收益；RF 是时间t时基金收益；N是样本数量。 根据IC值的衡量范围，我们可以将之划分为五等份，以此判断不同基金之间业绩的差异程度。另外，我们还可以利用信息系数绘制出IC路径图。该图可以直观地展现基金业绩的表现情况。
除了信息系数之外，我们还采用夏普利值（Shapley Value）来计算基金业绩： 其中 RT 为时间t时市场收益；RF 为时间t时基金收益；N为样本大小；φ为风险调整因子，表示以基组收益和中性概率加权后的市场收益。 与信息系数一样，我们也可以通过夏普利值计算出基金业绩的差异。而且这种计算方法更符合经济学的原理，因为其把每一个时间点上的收益都看作是一个整体来进行加权平均。所以从理论上来说，这种方法得到的基金业绩要优于其他的方法。