投资结构有哪些？
要理解“投资结构”的概念。这个概念本身就是一个“载体”——用来表述（分析、解释）某个主体的“投资行为/决策”。所谓“投资结构”，其实指的是“投资行为/决策的结构”。所谓“合理”或“不合理”，其实是指“符合/不符合”一定的“评价标准”；至于这些标准的具体含义是什么，则是另一个需要进一步阐述的问题。 接下来需要讨论的问题是：是否真的存在一个所谓的“最优的投资结构”？即，是否存在一种完美的组合——所有的资产都同时具备高收益与低风险的特性。显然，这种完美世界是不存在的。我们需要退而求其次：是否存在一种最优的组合，该组合的风险较低，且通过恰当的管理，其风险能够持续地保持在较低的水平上？我认为答案是肯定的。这里的风险，可以从数学上定义为一个参数——方差。如果某种投资的方差较低，我们就可以认为该种投资的风险也较小。这样，我们就引入了风险衡量指标： 其中，σ^{2}_{i}表示项目 i 的方差，p_{i} 表示项目 i 在总投资中所占的比重。 根据上式，我们可以算出各个项目的风险，进而计算出整个投资组合的风险。但是，如何比较不同项目之间的风险水平呢？为了进行比较，我们需要对这些风险进行加权处理，权数分别是各项目的预期收益率。于是，我们就可以根据下式来计算出我们的风险值： 其中，r_{i} 是项目 i 的预期收益率，β_{i} 是项目 i 的贝塔系数，\alpha_{i} 是项目 i 的阿尔法系数。
通过以上步骤，我们便计算出了每个投资项目以及整体投资组合的风