基金利息成本怎么算的？
假设某投资基金的资产组合里有100万股股票，每股股价5元，那么市值就是500万元。另外有50万元的现金类资产。 计算基金的净值很简单，把以上两种成分加一起除以份额数就行了。但是这样得到的结果并不准确，因为市值和流动性都有公允价值；而我们的资金成本其实主要取决于市值这一项。 我们真正要计算的其实是“摊薄”后的每份基金单位所拥有的资产净值。为了保持公式间的可比性，我们仍然用最简单的形式来表示每一成分。
设基金份额数为10万份，那么每份基金单位拥有的市值就是： （这里只考虑了简单的情况，如果存在可转换债券或者权证等衍生证券，则计算会较为复杂） 现在我们需要进一步计算这100万股票带来的财务成本。由于大多数投资基金都不会仅仅投资于股票一种金融工具，所以我们必须分别计算每种资产在组合中所占的权重，然后基于这些权重以及不同的风险溢价来计算基金的总成本。 假定上述股票构成的一揽子股票组合在基金会资产中占比40%，流动资产中占比60%，而市场对一揽子股票的整体预期回报率为8%。我们可以通过下式来计算该基金的单位成本： C=(D/P)×R P：市值（Market Value of Total Portfolio， 包括股票和现金） D：当期收入（Current Income） R：预期收益率（Required Rate of Return） 上述公式中，C为基金的单位成本；D为基金当期收入，即净利润；P为基金总市值；R为预期收益，也就是市场预期回报率。当我们在计算出一只基金的平均成本后，就可以用它来衡量这只基金的投资收益率能否达到我们的目标。 如果达到不了，则需要调整目标收益率或取消该计划，当然也可以通过改变资产配置方式来达到降低成本的目的是。
在计算基金的单位成本时，我们还需要注意以下几点： 在上述计算过程中，我们把每份基金单位的成本和价格都假定为一个定值是没有问题的。事实上，当基金进行分红再投资和收取管理费时，单位成本和价格都会因之变动，但我们只需要知道它们的平均值就能够完成成本的计算。 一些基金可能不会像上例那样将大部分资金用于股市。这种情况下，需要针对具体基金进行特殊处理。比如对于偏债型的基金，我们可能需要将债券这部分的收益剔除，才能计算出基金的财务成本。