什么是企业运营资金？
1、 经营现金流量=经营活动产生的现金流入-经营活动产生的现金流出； 2、 资本性现金流量=资本支出+存货增加(减少) 3、 调整后的资本性现金流量=资本性现金流量-营业利润（净利润）×（1-所得税率） 4、 净经营现金流量=经营现金流量-资本性现金流量 5、 自由现金流 （FFO）=现金（CF）—现金等价物 (CFI)—投资 (IC)
以上五个公式中，前两个是计算式，后三个是概念式。其中，“现金”和“现金等价物”的定义参见第7个问题； 这里需要说明的是，在计算“资本性现金流量”时，需要把非流动资产处置损失/收益计入“销货成本”或“购货成本”，而不是计入“财务费用”中的利息收入/支出。因为在计量的基础上，这个金额是要转化为自由现金的。
同样，在计算“经营现金流量”时，如果存在计提的坏账准备或存货跌价准备，应将其转为收入的金额调整到“营业外收入”项目中。