投资房产还是商业保险？
这个问题好笑又残酷，就像是在问，是买黄金还是房子更保值呢一样…… 很多人应该知道，中国的房地产和股票市场，在全世界都是特立独行的存在——房价长期看涨、股市长期横盘。
2019年，中国城镇家庭的住房拥有率达到了96%，比2018年提升了0.3个百分点；平均每户居住房屋1.5套，比2018年增加了0.27套（户）。 全国楼市普遍回暖，据统计局数据显示，2019年中国城镇居民人均可支配收入达到42359元，比2018年增长了8.1%，扣除价格因素后实际增长6.2%。
然而，令人费解的是，尽管“有房一族”的收入一直在提高，但家庭资产的配置比例却持续下降。 根据中国理财网发布的《2019中国城商行理财产品报告》显示，银行理财的消费者中，92.9%的人将资金主要配置于房产，只有7.1%的人会选择配置商业养老保险或保险产品。换句话说，大部分人的钱都攒下来买房了，只有不到一成的人会选择为未来买保险。
当然，这跟我国金融体系不完善有很大关系。自1978年恢复办理外汇业务以来，我国的金融体系一直以银行为主导，金融机构主要为银行和其他存款类金融机构，而保险业的发展一直被压制着。直到2013年才实现了财产险与寿险的合并统计。
由于老百姓对保险的认知不足，普遍存在“买储蓄型保险收益低”“保监会限制险企利润空间导致保单回报率偏低”等误区，再加上销售环节中的误导销售问题，更是让大众对保险行业敬而远之。 实际上，近年来监管层不断出台政策鼓励居民通过购买保险积累财富。例如，财政部和国家发改委共同颁布的《财税[2013]37号》文件就规定，个人购置住房以外投资性购房，可适用所得税延缓缴纳税款的政策。
目前市场上也有一些兼具理财和投资功能的保险产品，如增额终身寿险、分红型年金险等，不仅锁定长期利率，而且保障身故/全残的风险，同时可以通过减保或者退保的方式来领取现金价值，实现“理财+保险”的目标。 但必须注意的是，购买这类保险产品并不是直接把钱借给了保险公司，而是购买了其发行的债券，保险公司收到你的钱之后，必须要拿去投资，产生收益后才能给你付息。