华夏成长基金怎么样?
华夏成长混合(002983),目前规模51.74亿(6月11日) 基金经理是蔡向阳 。任职时间1年又187天 回报/风险 近1 年-3.01%/-18.43% 近3 年7.39%/-12.58% 成立日期2016-06-14 最高收益 去年底净值增长率46.58% 最大回撤-41.96% 业绩比较基准 中证500指数收益率×65%+上证综合指数收益率×35% 一、投资风格:均衡型 二、前十大重仓股 三、仓位情况 四、行业配置 五、年度业绩
1.整体业绩表现 数据来源:天天基金网 由上图可知,该基金在近一年、近三年都超过了业绩比较基准的收益,但今年来却跑输了不少于它的同类基金。且自基金成立以来,最大回撤也超过了10%,说明该基金的波动也比较大。
2.季度业绩表现 由于这只基金成立的时间并不长,所以我们查看一下它最近的季度业绩表现。 由上图的季度业绩走势图可以看出,该只基金在第一季和第三季的业绩表现是比较可观的,均超过了业绩比较基准;而第二季的业绩表现就比较糟糕了,不仅没跑赢比较基准,还跌去了本金的10%。从近几个季度的业绩来看,该基金还是有比较大的波动性。
3.每月业绩表现 除了看季度业绩以外,我们还可以看看该基金每月的业绩,以观察其是否按月平稳运行或者出现大幅下跌。 由上图可见,该只基金在2019年3月份之前的表现还是比较正常的,每个月的业绩走势都与业绩比较基准趋同;但在2019年4月份以来出现了连续的下跌,虽然跌幅不大,但是波幅较大。这反映出来可能是基金经理应对市场的调整力度不够。
通过考察华夏成长混合基金我们可以发现,该基金业绩稳定性和抗波动能力都比较差,可能与其成立的时间较短以及基金经理的应对市场的能力有限有关系。当然,基金规模对于基金的业绩也有一定影响,如果基金的规模太小,那么其对个股的影响力和资金量就会比较有限,很可能面临“船小好掉头”的问题,难以抓住行情的风口。但反过来,如果基金的规模过大,则可能会对调仓带来不利,因为换手率过高的话有可能会被监管,同时也会导致交易成本的上升。关于基金规模的确定,目前我个人的意见是宁缺毋滥,只要保证能够顺利调仓就行了。至于其它的,我们完全可以依赖基金经理的管理能力和我们的判断来决定,不必太过在意。