基金抱团股票什么特点?

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1、基金抱团并不是一个正式的概念,更多地指代市场中的“核心资产”,由国内主流投资机构(如公募基金、保险、私募、券商等)重仓持有的标的。

2、从过去几年A股市场的表现来看,市场集中度确实在稳步提高,这意味着市场中的“核心资产”受到越来越多机构的追捧。机构资金对于“核心资产”的增配,一方面源于这些企业基本面良好,具有较好的议价能力;另一方面也反映出现阶段A股市场中机构投资力量仍然较为弱势,“核心资产”受到资金青睐也是自然结果。

3、那为什么需要防范基金抱团呢?因为当很多机构看好并且重仓持有某类个股的时候,往往意味着这类股的风险已经不低。这主要是由于信息对称性的问题:当绝大多数人在看好的时候,意味着这类资产的负面信息已经被充分消化,此时再进场的资金多属于被动接盘者。当然,这里并不是说基金抱团就一定不会继续上涨——市场上始终存在价值低估的机会,但是需要投资者具备敏锐的洞察力,能够提前发现并锁定符合自己理念的投资品种。

4、那么该如何看待基金抱团带来的风险呢?我认为首先应当坚持自己的能力圈,远离不熟悉或者难以把握的资金扎堆的板块。其次还需要注意不要买错公司,虽然目前市场集中度正在不断提高,但是优质的上市公司依然会受到资金的青睐,而那些经营恶化或行业景气下行的公司则会受到机构的抛弃。所以只要投资者坚持自下而上选公司的策略,并关注企业的中长期价值,就能够较大概率避开资金抱团的风险。

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