基金风险如何计算？
对于普通投资者来说，可能最关心的是投资某只基金可能的收益与风险情况如何（也就是要估算“预期收益率”和“风险”）。 这里需要提到一个概念——标准差，它是一个度量波动率（风险）的指标。对于一组数据，它的标准差越大，这组数据的波动率就越大；反之，则越小。
为了便于解释，举一个例子说明：假设我们估计股票A未来的价格（收益率）有可能落在区间[10%， 20%]内，而股票B的未来收益率有可能落在区间[8%，9%]内，由于前者比后者更“宽”（即包含更大的收益率范围），可以认为股票A的风险比股票B大。同理，如果一只股票的未来收益率落在一个非常狭小的区间内（比如，落在[10%，10%+1个百分数点]内），那么我们可以认为该股票的风险很小。 标准差常用的计算方法是在算术平均的基础上，以每个数据与其算数平均值之差的绝对值计算每一个数据的标准差。然后对一揽子数据进行标准化处理，这样就可以得到标准偏差（即一揽子的标准差，用s来表示）。 最后，需要指出的一点是，这里的标准差是样本标准差，也就是说它是基于历史数据计算的，因此具有不可逆性。同时，它也没有考虑资金的时间价值问题。不过，在绝大多数情况下这些问题都可以忽略不计。