基金如何对冲回撤？
1、从风险控制的角度来说，对冲策略可以分为两大类，一类是降低投资组合的系统性风险，另一类是降低投资组合的非系统风险 降低投资组合的系统性风险的对冲策略包括：指数对冲策略、中性策略、阿尔法策略、主动管理策略等。 这些策略的一个共同点是不需要预测市场，而是通过策略本身的构造成分来降低组合的风险值。如中性策略就是通过构建纯被动式组合来达到降低整体风险的目的；而阿尔法策略则是寻找超越市场的潜在因素，进而构建多因子模型进行选股以获得超额收益并进一步降低组合风险。
2、对于基金公司或者基金经理来说，除了上述宏观层面的风控策略外，还有一项重要的风控内容在于对单体产品的风险管理 在具体执行层面，大多数的风控措施都会落实到单只产品上。比如一个完整的投资决策流程应包含投资决策委员会和总经理办公会双重审批机制，以确保投资决策的科学性和合理性；同时在决策过程加入一定的风控措施，对可能面临的风险进行预判并采取相应的防范措施。