基金按哪天净值算？
首先，基金的净值是一个动态的概念。 基金的收益等于基金的单位净值增长率和分红次数及比例。所以基金净值的计算分为两个部分，单位净值的计算和分红后的净值计算。 以某etf为例，在2015年6月4日，其单位净值为3.04元/份；而在6月5日公告中，由于前一天收盘价小于当日净值，导致基金存在亏损，即基金份额持有人可能亏钱的情况。那么这种计算基金净值的方式就引起了争议。 因为股票的价格是实时变动的，而我们计算的基金单位净值却是将交易日内的价格加权平均得到的。如果当天市场暴跌，而尾盘反弹收红，这种极端情况就会使得我们计算出的单位净值严重偏离实际净值。
为了适应这种情况，一种更为准确方法是将基金当日的净值换算成开盘价、收盘价和中位数三种形式，然后选取其中最高者作为当日的净值。也就是以当天成交量最大的价格作为当日收盘价。同时为了避免极端情况的影响，可以采用移动平均法来估算当日的净值，即把最近n天的收盘价进行简单平均，作为当日的近似净值。
当然，这种方法只是解决了单边市中的问题。其实在实际的股市当中，往往是震荡的行情占据大多数的时间，而极端行情仅仅是短暂的波动而已。上面的方法并没有从根本上解决估值的问题。 实际上，对于指数基金而言，其跟踪标的指数，而指数往往是由大量的个股构成，单只个股的权重通常是比较低的，因此单个交易日涨跌幅度一般不会对整体指数产生决定性影响，因此前面提到的单边市算法在这里就可以直接使用。而对于主动管理的基金，由于基金经理可以通过调整选股策略来应对单日股价异动，因此采用当日收盘价或者次日开盘价来计算当天的净值反而更加合适。