基金评估的机构有哪些?
国内对公募基金的评估,主要从两个角度进行。一个是从基金本身的维度出发,衡量一只基金的管理情况如何;另一个则是从投资者角度出发,考察投资者的投资体验怎么样。 由于基金公司的信息披露是以季报和年报为基准的定期报告,而基金净值又是以日日公开的,因此从实时性上来讲,我们更关注从投资者角度出发的基金评估。这类基金评估服务在业内被称为基金评价,或者叫作“客户满意度测评”。目前市场上比较主流的客户满意度测评方法是由亚洲太平洋基金协会(AFA)提出的,其依据投资人支付的资金总额以及投资后可能得到的最大回报金额来计算出每支基金的整体客户满意度得分。该办法简单易懂,因此在实践中得到了较为广泛的应用。
不过需要说明的是,任何评价指标都有其缺陷性和适用范围,没有一种评价方法是具有万能性的。
1、客户满意度测评 客户满意程度是投资者对于基金公司提供的产品和服务是否满意的评判。这里所说的“产品”是指基金产品,“服务”则包括认购、申购、赎回及信息告知等各方面的服务内容。因此可以从以下六个方面来分析考察客户的满意程度: 一只基金的管理团队是否强大,管理风格是否稳定,这直接决定了基金业绩的水平。 基金运作是否遵循投资规则,是否能够长期保持稳定的投资策略,避免短期波动带来的损失。 基金管理公司的信息告知是否及时主动,包括基金运作情况、市场变化、投资策略调整等内容。 基金销售服务是否专业高效,能够根据投资者不同的需求提供针对性强的投教服务。 基金公司能否做好风险控制,减少客户的投资损失。 基金公司在应对突发状况时的处理能力如何,是否有良好的应变预案,这些都是影响客户决策的重要因素。
2、基金业绩评价体系 除了客户满意度之外,基金业绩也是基民购基时首要考虑的因素。基金业绩的好坏取决于基金经理的投资管理能力,我们通过以下几个指标来评测一支基金的业绩表现: 可以看出,除了收益和风险外,我们还需要注意基金产品的流动性,这在货币市场基金中尤其重要——因为货币基金是每日公布一次净值,如果当日买入,当日就必须赎回才能确保资金的安全。 当然,判断基金业绩最好的标准还是时间,我们可以通过对比不同阶段不同基金的业绩来验证基金业绩评价的准确性。