美国银行业危机的原因？
这次危机的源头是房贷市场，而次级贷款又是房贷市场中的一个很小的分支，也就是说这一次的危机起源于房贷市场的次级贷款部门。 说起这个问题，就得说说美国的房贷市场是怎么运作的了，因为这非常具有代表性。 先说一下银行放款的流程（这里以房贷为例，但原理是完全一样的，只是把房贷改成企业贷款）：
1.客户申请-》2.风险审核-》3.放款准备
4.放款审批--->5.发放贷款 在这个流程中，最重要的两个环节一个是客户的申请和风险的审核，另外一个就是放款前的准备了，这两个步骤做不好，都有可能引发金融危机。
我们先来说说引起金融危机的隐患到底出在哪里呢？我看了一下相关报道，可能问题是出在风险的审核上面。因为如果放贷的人不严格审查借款人的资质的话，那么就会出现借款人收入不实或者贷款挪用的情况，这两种情况都是导致借贷关系破裂，贷款无法收回从而给银行造成损失。
我在看了有关的报道后，发现此次信贷危机的根源确实很有可能就是贷款的抵押物即房地产的市场价格暴跌，从而导致银行收贷压力增大，继而引发一系列连锁反应。 因为根据新闻报道，早在2006年就有房屋净值贷款(HOUSE RETAIL)违约率开始上升，到2007年第三季度，这种贷款的年化违约率达到5%，而同期消费者信贷的年化违约率只有2.8%。 [ Source：Bureau of Economic Analysis ] 而且根据新闻报道，在2007年1月，美国的房价已经跌去了10%，到了第二季度，全美共有450万个家庭失去房产，跌幅达到15%。
[ Source：CNN ] 我在这里想说的是，我们中国的房地产市场与美国的不同。因为中国的房地产市场的主体是地方政府主导的一堆烂尾楼，而这些烂尾楼之所以能卖出去，其背后巨大的推力是政府融资平台，也就是地方政府通过各种方式融资，然后支付手续费给中介，由中介帮其销售土地和未完工的建筑。因为只要土地一天不卖出，地价就一天不算跌。所以从表面上看，我国的房地产行业似乎没怎么下跌过。 但实质上我国房地产真正的业主已经开始出现了偿债困难，比如各种烂尾楼、期房、在建工程转让等等，这些房地产的真正持有人已经是资不抵债了。只不过我们的银行贷款不是按市场估值来计算的，而是按会计的账面价值来计算的，所以在银行眼里这些烂在地里卖不出去的房地产还是值不少钱的，于是银行就开始着急了，开始催着开发商和借款人还贷。 而美国人就不一样，他们的房地产市场上全是独立开发的别墅和中高端公寓，这些住宅的商品属性远远大于其金融属性和政府融资属性，因此价格波动完全按市场规律进行。