中国投行怎么工作?

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1、投行的工作内容和工作方式取决于项目(产品)的类型,不是固定不变的,因此“按部就班”、“程式化”等描述不是很准确。 债券的发行有主承销商、簿记管理人、会计师事务所和律师事务所等机构参与,通常没有“承销费用”的说法;股票的发行也有主承销商、联合主承销商、簿记管理人、会计师和律师等参与,一般也没有“承销费用”的说法----这些机构在协助公司融资的同时,从公司收取的是服务费用。当然,如果融资失败,这些机构也不会把已收的费用退给公司了。

2、国内目前只有券商才有资格做投行业务,证监会的审批很严格,所以各家券商都非常重视投行业务的资格和牌照,不会随便让没有资历的人去承揽项目。能够参与大型项目的承销,一定程度上代表了你的公司和证券从业资格的实力。对于员工个人而言,也是一个很好的锻炼机会。如果能通过不断的积累,找到市场感觉,并以此为基础开发客户资源,建立稳定的业务渠道,收入还是非常可观的。

3、关于投行的工作强度,只能说各人所面对的项目情况不一样,很难用一个标准来衡量。 我所了解的投行,分为一级市场和二级市场,分别对应尚未上市的企业和新上市公司。 一级市场又分IPO(首次公开发行)和再融资(定增、配股、可转债等),需要不断关注市场的动态、客户的意向、监管的政策,并适时地给出法律意见或提供方案; 二级市场主要涉及重组、收购、兼并等,也需要时刻关注政策动向及市场的变化、进行交易结构、流程的安排。 从工作的内容来说,无论是哪个市场,都离不开尽职调查、材料制作、报告撰写、财务规划、融资方案的制定与落实,以及协调各方关系、解决执行困难等问题。

因为需要接触大量的文件、掌握丰富的财务和法律知识、并能够在执行过程中灵活应对出现的问题,因此对从业者本身的能力要求较高,也很考验个人的学习能力。 不过,无论是什么工作内容,都有一个逐步熟悉的过程,如果有前辈的指导和帮助,会轻松很多。

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