易方达的基金能转换吗?
易方达基金的转换业务,分为同一销售机构内的产品互换和不同销售机构之间的产品的转换。
1. 同一销售机构内的产品互换 易方达旗下基金产品目前均可在易方达基金在线商城(eFunds)进行交易,因此同一销售机构内的产品互换也就指在eFunds中的互转。 由于ETF/LOF基金是场内交易的基金品种,其买卖指令以股票下单的形式提交给托管人。所以,ETF/LOFO间的基金转换与A股、债券等品种的买卖并无二致,遵循“价格优先,时间优先”的原则,按照市场实时价格进行成交。
对于ETF/LOF基金而言,份额相互转换并没有实质上的意义,因为它们的代码和交易方式相同,投资者只需要关注每份净值即可。对于投资者来说,更实际的功能在于减少赎回费用的损失。假设某投资人持有5000股深100ETF,现需转换为同类型的嘉实300ETF,在两者溢价率接近的情况下,通过转换可以减少250元的赎回费用(注:5000股*0.5%=250元)。但如果直接卖出所持有的深100ETF再买入嘉实300ETF则会产生更高的费用。 如果投资者的初始投资是通过定投方式进行的,那么定期定额的买入操作其实就等同于先一次性买入并长期持有。这种情况下,采用转换方式能够减少一定的手续费用。 但值得注意的是,并不是所有的ETF/LOF基金都能实现无缝转换——即无赎回费损失、无交易差价损失。比如,当被转换基金有较大折溢价时,就可能存在上述两种损失。如果被转换基金处于封闭期或暂停申购状态,也无法进行转换。
不过,对于长期投资者来说,这种短期折溢价以及因申购不足带来的损失微乎甚微。而且,随着国内金融改革的深入及基础建设的完善,ETF/L0F的流动性会越来越好,估值的风险也会逐步降低。 对于投资者来说,需要做的就是持续关注基金公司和证券公司发布的相关公告信息,了解可能存在的停牌情况及其原因。
也需要注意基金公司的基金分红政策,因为这会直接影响到基金收益的结转。