银行基金怎么亏本？
最近比较火的事情，就是大家把钱存在银行，然后去买了银行的“理财产品”，结果钱没有赚到，反而亏损了。 事情是这样的，从2018年开始，有老百姓通过某行的手机银行买了一款叫作“惠裕稳健”的理财产品。这个产品的宣传页面显示，预期年化收益为4.6%-7.5%，风险程度较低（R1）。 但是到了今年的6月份，这款理财产品的投资者却收到了银行发来的短信，告知他们产品可能亏损的情况。短信内容提到，“该产品经评估，预计可收回金额为13元/份，造成本金损失97元/份……” 而当时投资者购买的产品份额是2000份，也就是说，一旦卖出，将亏损接近20万元。 这让收到短信的投资者们感到十分震惊，于是纷纷打电话向银行咨询情况。
银行给出的解释是，由于市场不好，产品处于“浮亏”状态。为了稳住客户，银行还提出以回购的方式承接客户的理财产品，也就是用高收益的银行存款来回购客户的这款产品，期限一年，利率6%。 有投资者觉得银行给出的收益率太高，不想接受；也有投资者担心银行的资金实力，害怕赎回后银行会无法兑付。最后双方经过磋商，银行最终按照8%的年利率回购。 那现在的问题就来了，银行在销售理财产品的时候，明明承诺的收益率是4.6%-7.5%之间，为什么到最后却只能给8%的收益率呢？ 根据银行业内的规定，银行的存款和贷款的利率上下限分别为基准利率的60%和150%。而市面上常见的各种理财产品的收益率，也都是在这个范围以内。
也就是说，不管银行买的什么金融产品，卖什么样的理财产品，它的收益率都不能超过这个上限。如果超过了这个上限的话，就属于违法行为。 上限的范围虽然只有5个百分点，看起来不多，但是这已经够银行喝一壶的了。因为目前市场的利率水平本来就比较低，在LPR报价机制改革之后，央行已经多次下调贷款利率，现在金融市场上的利率水平基本上都在3%~5%之间。
如果有银行的产品收益率超过了这个范围，那么很明显，它卖的不仅仅是理财产品，还有一些其他的东西在里面——比如通过加杠杆的方式，借入更高比例的资金用来放贷，或者购买其他的高收益金融产品。 但不管是哪一类，对商业银行的经营都产生了巨大的冲击。 因为按照监管要求，所有的银行都必须把利润的百分之几十拿出来作为风险资产准备金。这意味着，只要出现任何风险的处置，这些银行都要准备拿出来赔付。 现在随着资管新规的颁布，所有不符合规定的理财产品都会陆续被清退。像前面提到的这种，银行自己买了自己的理财产品，然后被套牢的案例，也会越来越少。