工行余额理财基金吗？
工行的余额理财产品，其实就是货币基金的升级版。 首先，我们得知道什么是货基，才能理解什么是余财。
货基全称是“货币市场基金”。它是通过集中投资者的资金，用于购买短期融资券、央行票据等货币市场工具，实现保值和增值的目的。 由于这些投资品种的本质是商业汇票，因此从某种程度上说，它们的利率水平与商业银行的存贷款利率有密切的关系。
在正常情况下，货币市场基金的风险性较低，通常作为金融市场的避险工具，受到资金的青睐。 但凡事都有例外。2007年的金融危机中，全球货币市场出现了剧烈波动，一些国家的央行甚至直接干预货币市场。在这一背景下，过去被视为“稳稳的幸福”的货币基金也未能幸免，出现了较大规模亏损。（详情可以百度“次贷危机 货币基金”)。
既然普通货基有风险，那么余额理财就是对其升级了吗？ 从工行的产品说明上看，它的余额理财确实是对货基的优化。它投资的对象不仅是货基，还可以是债券、上市公司股票、其他金融资产等；而且，在具体的投资策略上，可以根据市场和资产的价格变化实行主动管理。也就是说，如果基金经理的能力圈足够宽且善于精选个股，那么这一部分的投资收益可能会更好。 但是需要注意的是，任何金融产品都不可能像人民币一样，具有完全的币值稳定性。任何金融资产的收益率都不可能一直朝上涨。当市场出现波动时，你的资产也可能存在损失的部分。
所以，对于投资者来说，最重要的是做好风险承受能力评估，并根据自身的风险承受能力选择合适自己的产品。 对于银行来说，随着资管新规的逐步落地，以往的“无风险套利”模式将被终结，剩下的可能就是通过调整投资策略和提高投资经理的运作能力来追求收益了。 如果银行不能适应新的环境，那么它们之前的存量业务也有可能会出现一定的瑕疵。