基金跟踪误差是什么？
在基金定投中，有一个很重要的指标叫跟踪误差（tracking error） 它是考察基金是否“跟得上”标的指数的重要因素。如果跟踪误差很小的话，说明基金的跟踪效果比较好；若跟踪误差比较大，则说明基金的跟踪效果比较差。 那什么是跟踪误差呢？ 就是基金收益率和标的收益率之间的离散程度，用标准差来表示。 其中Rm为标的相关收益率；Rf为无风险利率；t为时间长度；n为样本容量。 如果要计算一只基金历史时期的跟踪误差，我们需要找到该基金的业绩基准，然后查看其历史收益情况。
以晨星网为例，选择“公募基金”，输入想要查询的基金代码或者名称，即可看到该基金的业绩基准以及历史收益情况。 以招商安泰混合A(000586)的历史收益为例来做演示。 通过查看招商安泰混合A的业绩基准及其历史收益情况可以发现： 该基金的业绩基准是沪深300指数和中证综合债指数，过去1年、2年和3年的收益率为-7.62%、-4.97% 和 15.38%。
接下来我们就可以根据基组收益情况和标的相关收益率进行计算了。 Rm=（1+R_1）^{\frac{1}{t}}-1\quad 其中R_1为每个季度的最后一个月末的实际收益率。 根据上述公式来计算每季度末最后一个月的跟踪误差。 将各个区间收益率和相应的时间段代入到以上公式中，就可以得到每一个区间段（一年）的跟踪误差。 然后将所有的区间收益率和对应的跟踪误差加起来，就得到了总跟踪误差。 可以看到，本只基金过去三年的跟踪误差一直在可接受范围内，最大值也仅有0.24% 。