基金公司放贷款吗?

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谢邀! 基金公司不直接放贷,但可以通过ABS为融资方提供融资。 ABS是Asset Backed Securities的缩写,翻译成中文叫“资产支持证券”。它就是将流动性较差但预期能够产生稳定现金流的资产,如信贷资产、租赁资产等,通过结构化设计,以基础资产产生的现金流为支持,发行在市场上流通的交易工具。 首先,银行会寻找优质的借款企业客户,双方签订综合授信协议,明确双方的金融需求和可能提供的资金数量;然后,银行根据合同要求,审核发放贷款(即先放款给企业);最后,企业根据合同要求,归还贷款本金和利息。

当银行手中积累了一堆待还款的项目时,就可以将这些项目打包,作价出售给基金公司。这种交易结构的特点在于:银行是将贷款打包出售,而并非直接将底层的借款人转让出来,所以从法律意义上讲,银行依然是这些项目的债权人,只是由直接催收改为委托基金公司进行催收。 对于基金公司来说,由于基金主要投资于证券市场,对流动性的需求非常高。而ABS恰好可以提供所需求的流动性——基础资产所产生的现金流会在合同期内定期支付给基金公司,就像分红一样。而且,如果投资策略得当的话,基金甚至有可能获得超过基础资产本身价值增长的收益。

当然,ABS的风险也要比直接放贷小很多。因为贷款的信用风险已经提前转换为银行的信用;另外,ABS一般都有抵押物或担保措施,而且经过结构设计后,风险被分摊到了各个投资人身上,所以风险也被弱化了不少。 但这里需要提醒的是,虽然ABS相对贷款而言风险较小,但它还是一种相对复杂的产品,不同类型的ABS产品有其对应的适用对象,投资者也需要根据自己的需求进行调整。

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