贸易站后科技股会涨吗?
贸易战,打的是情绪和预期。对具体行业的影响要看政策倾斜方向和对产业链的影响。 互联网产业是美国第一支柱产业,也是美国目前最可能和中国全面脱钩的行业。所以互联网股的走势很大程度上取决于中美贸易战的发展。 如果贸易战继续升级,互联网作为中美博弈的新战场,必然首当其冲受到冲击。最近中概股互联网巨头集体杀跌就是这种预期的反应。相反,如果双方达成和解或者暂时停火,互联网板块必然会受益反弹。 但要注意互联网板块本身是一个非常大的概念。
从目前的新闻来看,重点打击的对象是“大数据中心”(其实就是IDC)。因为国内云产业链布局最为完善的公司——阿里巴巴—已经在美股上市,并且是全球市值最高的企业之一,政策风向对于国内其他互联网公司的影响是比较直接的。
其次,包括抖音海外版、微信在海外应用的互联网企业也有可能成为政策打压目标。当然,这些公司大部分都属于某几个人的私人财产,所以除非国家真的动手,否则这些公司的股价很难有大幅下跌的风险了。毕竟,国家要真要动你,随便一个名义就可以让你身陷囹圄了……但考虑到国家对互联网行业的控制力,以及中美博弈的不确定性,近期互联网板块的波动恐怕是很难消散的。 对于科技股的估值体系来说,不确定性才是风险溢价的主要来源。在没有看到明确的政策方向之前,互联网板块的股票大概率会继续承压。