隆基股份跌到底了吗?
不要抄底,不要抄底! 也不要怀疑,更不必绝望。 这仅仅只是开始而已…… 在之前的文章中,老苏反复强调一个观点——硅料、硅片价格下跌,对于下游电池片、组件的杀伤力巨大。 而目前看来,这种惨烈程度远远超出了此前预期。 通威、协鑫纷纷降价,有竞价就有利润,没有竞价就亏钱。
晶科、天合、东方日升等光伏组件企业最近也是连番下调出货指导价,市场一片哀鸿遍野。 大家是否还记得今年3月份时的光伏行情? 当时上游原材料上涨,中下游产能受限,以硅料为例,最高时一度涨到27000元/吨左右。 但进入4月份开始,国家重磅利好来袭,能源局发布《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》,明确2021年并网项目将不受指标限制,超过150GW的风电光伏项目将进入建设周期。 这一下子就打乱了整个产业链的节奏。
上游产能迅速扩大(尤其是硅料),中游设备制造商加班加点,而下游电站运营商却面临巨额资产减值,资金流出现严峻问题。 以福莱特为例,4月8日晚披露的一季报显示,公司营收和净利润双双创出历史新高。 但是大家别忘了,福莱特是玻璃制品生产商,其业务与新能源板块并没有直接联系,如今业绩暴增主要得益于行业景气度高涨以及公司新产能释放。 据统计,去年底中国多晶硅料库存量约50万吨;到6月底下降至36.91万吨;再到最新公布的7月末,库存量为27.88万吨。
也就是说在不到半年的时间内,多晶硅料的库存下降了接近一半。 随着库存的急剧下降,硅料价格出现了连续下跌。 多晶硅料CCS(致密)报价由月初的最高点27600元/吨,跌至目前的25000元/吨,跌幅高达12.9%。单晶致密硅料报价也由26800元/吨的高点,下滑至当前的24000元/吨,整体跌幅逾7%。 面对不断下探的硅料价格,下游组件厂商压力剧增。 以166大尺寸硅片为例,目前制造成本已经下降至1.15元/瓦左右,如果考虑电池片损失,实际成本可能比这还要高一些。 如果这样低成本的组件能够取得订单的话,那么势必会倒逼上游原材料生产企业继续让利,降价出货。 现在来看,这波光伏行业的降价潮似乎还没有看到尽头。 老苏前两天发文提到过通威的最新调价通知,其实就在昨天,又有一则重磅新闻引起业界沸腾——亚洲硅业16000吨/年高纯硅项目正式竣工投产。
根据报道,年产16000吨高纯硅项目是亚洲硅业投资建设的重点生产线,项目建成后可形成年均31亿元左右的营业收入,新增就业岗位近百个。 亚洲硅业是四川宏华半导体材料有限公司的全资子公司,而宏华集团则是由中国宏桥集团与华义国际集团共同投资设立。
亚洲硅业16000吨高纯硅项目的正式投产,意味着我国又多了一座大型硅料生产基地。 根据计划,到今年年底,该公司第二条生产线的产能也将进一步释放。 需要提醒一下,刚刚投产的这条新的硅料生产线,采用的是改良西门子法工艺技术,生产的硅料可用于制造太阳能芯片,也可以用于生产硅橡胶、硅胶粘带等产品,具有广泛的用途。