期权股票的区别？
这个问题要分两方面来区别看待，一方面是期权的权利方，另一方面是期权的义务方 期权权利方分为买方和卖方，其中买入认购（认沽）权属于买方，而卖出认购（认沽）权属于卖方；以看涨认购（认沽）期权为例说明其权利义务关系： 当标的资产价格低于行权价时，义务方即卖方的盈亏状况为：支出=权利金-收益=0 而权利方即为买方的盈亏状况为：支出=权利金的溢价+最大亏损金额——标的资产价格小于等于行权价 因此当标的资产价格越低时，期权的价格也就越高，反之亦然！
同样的理论也适用于看跌的认购（认沽）期权和宽跨式组合策略、蝶式组合策略等！ 对于期权交易来说其实更看重的是期权的杠杆作用及风险控制能力！ 以沪深300指数期货为例：
1、一手股指期货合约需要支付的保证金约为8万元/手，而一张沪深300个股买入认购期权的成本大概在5元/张左右 2、假设到期日沪深300指数为4500点，那么其行权价为4600点，则买入一张认购期权可以获得20%的收益（4600-4500=100），而一张沪深300股指期货合约的最大盈亏幅度为（4600－4500）*300（单位为点）约合750点左右！ 由此可见期权具有更大的资金杠杆率以及更高的收益，但是其同时也有着更高的风险！
从上述分析我们可以看出在权利金相同的情况下： 一手的沪深300股指期货合约需要支付相当于八张沪深300股票权利金的总和的资金作为保证金才可以进行交易；相比之下，虽然每张认购期权合约对应着10份沪深300ETF的仓位，但是由于每份沪深300ETF基金只需要交付约1.8万元的保证金就可以进行10万的买卖操作，所以如果同样支付每股1元的价格来计算的话，一倍的期权合约就相当于2.2万股左右的沪深300ETF！