如何理解中国波指？
先放结论，中国的波指是综合了不同地区、行业和时间的多空趋势，进行平衡后的结果。
具体原理不阐述了，之前的文章已经提到过多次了，不知道的朋友请移步： 这里要补充的是，由于中国波指的基准是以上证综指为编制方法，然而上证综指的样本含量存在着明显缺陷（成分股数量少，流动性差的上证50的成分股更是只有26只），若以上证综指作为单一的资产标的进行交易策略的研发显然是不够的。于是我们加入了中证500以及部分行业指数，力求打造更均衡的中国波指。
同时，在时间窗口的选择上为了与期货市场更好匹配，我们以周为单位对数据进行了加权平均。 在这里需要说明的是，我们对于期现数据的处理采用的是后复权方法，即把期现组合看成是由多个单利资产组合而成，然后把期现价格进行复利计算得到当期价格，最后根据当期的价格数据进行策略研发。这种方法比直接采用收盘价进行研发更为合理。
当然，这种处理方同样也存在一定的主观性，在此欢迎更多的朋友提出更好的见解。 最后需要说的是，我们的中国波指虽然尽量保持了各区域、各行业及不同时间窗口的多空平衡，但在实际中依然可能存在的结构性问题，还请朋友们多多包涵。同时在数据的采集上也难免存在误差，还望大家不吝指正！