美国的庞氏骗局多久？
谢邀！ 2013年，美国最大P2P贷款平台Prosper的首席经济学家博克（Eric Bolk）写了一本书，叫做《The Prosper Mystery》，他在这本书中详细分析了Prospers的贷款流向以及风险情况。
通过这本书我们可以窥一斑而见全豹，了解到美国庞氏骗局的大致情况。 首先，美国最大的两个P2P平台是Prosper和Lending Club， 他们占据了市场上7成以上的市场份额。
这两个平台的运作模式大同小异，都是借款人发布借款请求，然后投资人投资资金给这些借助于互联网技术的民间借贷机构，利率一般高于银行抵押贷款利率，但低于传统民间高利贷利率。
这些投融资交易都是在线上完成的，效率远远高于线下。 按照他们的官网数据，截至2015年4月，Lending Club已经聚集了56亿美元的贷款池子，为29.8万的借款人提供了帮助；Prosper则宣称已经为12.8万借款人提供了服务，聚集了44亿美元贷款池。
当然，这些互联网金融公司并不是真的像支付宝余额宝那样靠理财收益来盈利，他们的主要收入来源是借款人支付的手续费和服务费。根据Eric Bolk的计算，在一个正常的借贷交易中，互联网金融公司会从借款人那里收取5%-7%的手续费，而在一些融资难的借贷项目中，他们甚至会收取高达10%-12%的手续费。以Lending Club为例，如果一笔借款的期限是5年，那么第1年的时候，借款人就要向Lending Club支付相当于本金10%的服务费用。
这么多的收入看起来好像很可观，但问题是这些互联网企业需要拿出至少一半的资金用来支付给投资人的利息，所以实际上他们能用于运营的钱并不多。另外，由于美国对金融机构的监管非常严格，这些互联网公司每年都必须把至少一半的收入交到政府的账户上作为保证金，等到他们累计的收入达到一定规模之后，这些收入就需要交给联邦政府充当税款。虽然这些互联网公司赚了很多钱，但他们真正能够自由使用的钱并没有我们想象的多。 以Lending Club为例，它2014年的营业收入是7600万美元，但是扣除各种税收和保证金后，实际上交国家的钱就达4700万美元，剩下能够用于运营的钱仅仅只有2900万美元。
而且，这些互联网金融公司不仅要花更多的钱用来维护自己的网络平台，他们还要拿出大笔的资金来开展营销活动，因为他们要吸引更多的客户来使用自己的网站，扩大市场份额。 所以，虽然这些互联网公司看起来赚钱很多，但实际上能够留给他们自由使用的资金并没有我们想象的那么多。