股票期权怎么定价？
1、期权定价的本质 期权定价是金融工程中最难也是最核心的问题之一，其本质是计算包含期权的证券市场的价格期望值。 计算过程涉及到无穷级数（对数正态分布）求和，理论上只要样本数量足够大，任何误差的累积都可以忽略不计。因此对于给定的期权，其合理的价格应该是唯一的。 但现实中由于数据难以获取或者计算量过大的原因，往往采用近似方法。
2、期权定价的公式 一个期权的定价通常由五个基本步骤组成： 以上仅仅是期权定价的普遍形式，其中期权价格P、标的资产价格S、期权相关参数\theta 和风险中性概率分布\rho 需要确定。
3、期权定价的案例 还是以美股SPY为例进行定价，这里使用Black-Scholes模型并对Binomial Model进行拟合。