东兴量化多策略基金?

瞿逸天瞿逸天最佳答案最佳答案

首先这是一个很好的问题,而且正巧最近我写了一篇关于对冲策略的文章,里面包含了对于对冲策略的分类以及各个分类的特点的介绍(见链接) 因此这里可以简单介绍一下各个策略的特征,然后再来讨论一下这个策略的问题。

1、股票策略——通过判断股市的趋势进行选股或者择时;

2、CTA策略——通过判断商品期货和外汇行情的趋势进行交易;

3、算法策略——用数学的方法优化组合模型;

4、期权策略——利用期权进行交易;

5、中性策略——不预测行情也不做趋势跟踪,通过套利获得绝对收益;

6、统计回归策略——用历史数据做回归分析得到参数向量,然后根据该参数向量进行投资;

7、风险中性策略——对风险进行定量评估并控制 然后我们讨论一下题主提到的这个策略的特点: 这个策略的特点是比较鲜明的,首先是回撤很小,其次是每年都可以提供稳定的收益。要实现这样的特点其实是非常难的。

从策略的性质来看它应该是属于中性策略的范畴,因为中性策略的目的不是为了追求高收益而是追求资产净值的稳步增长,同时为了达到风险可测的目标需要实现资产的有效配置和对冲。 从策略的构建角度来看,这个策略应该是由多个子策略组成的,有可能是一个选股策略加上一个择时策略,也有可能是一个基本面策略再加上一个技术分析策略。然后各个子策略分别实现自己的目标并且在组合中按比例进行搭配,这样就可以组成一个比较完善的多策略组合。

但是光有策略的组合还不算是完整的策略组合管理,还需要一套有效的机制来执行策略。比如如何挑选子策略,如何分配各子策略的权重,如何进行头寸调整等等。这些都是策略组合管理非常重要的内容。

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