股票型基金如何获利?
首先,要明白一点,不管基民还是股民,交易的最终对象是上市公司,赚取的是上市公司的钱,只不过股民直接买股票,通过做波段或者长期持有的方式来实现盈利;而基民则是把钱交给基金经理去操作,通过选时或选股的方式赚取收益。虽然形式不同,但本质是一样的。 那具体怎么赚钱呢?很简单,低吸高抛即可。也就是当股价低于实际价值(估值)的时候买入,高于实际价值的时候卖出。当然,实际情况会比这要复杂一些,会有各种特殊情况出现,这些特殊情况也会为投资者带来不同的投资机会。
下面以巴菲特最近一次增持的银行股为例来简单说明一下具体情况。 2016年9月份,伯克希尔哈撒韦公司增持了8750万股的美国大型银行H股,交易价格为4.73亿美元。这笔交易使得该公司对银行的持仓市值达到了238亿美元。
从当时的情况来看,美股正处于熔断后暴跌的阶段,市场恐慌情绪浓厚。而银行板块作为美帝经济命脉之一,受到疫情的冲击一度大跌超30%。此时买入银行股的仓位,可以说是抄底了。随后,在全球各大央行大放水的背景下,美股强势反弹,银行股也不例外,至年底纷纷创出历史新高。
如果按照4.73亿美元的交易价格来计算的话,到年底,巴菲特这一笔银行股的投资就赚了10.8亿美元,收益率高达230%! 如果按去年底最高点计,这笔投资赚的已经相当于买了十个中石油。
当然,老巴也不是每一次下手都能赚到这么多。2012年他曾经花100多亿美元收购来一家飞机租赁公司,结果没过几年就亏损15亿美元卖出。不过这种大手笔往往能成就传奇,让巴菲特这个名字成为长期赚钱的代名词。 说了这么多,其实就想阐明一个观点:学会低吸高抛,把握住市场的波动节奏,就可以实现财富增值。