如何查社保基金的持仓？
对于普通散户而言，可能更多的是关心自己买的基金是否运作良好，毕竟基金赚钱了你才能赚钱！但是作为金融机构，更关注的是整体组合的收益和风险的控制情况。那么我们就需要了解以下几个问题： 组合的收益如何？有没有跑输业绩比较基准？ 如果已经跑输了，为什么会发生这种情况？我们应对策略是什么？ 组合的风险是不是太大了？我们该如何控制风险？ 下面我们以某客户账户为例（已做必要处理），来简单分析一下这些问题如何解决。
首先我们需要知道客户买的是什么基金？各基金的仓位怎么样？通过统计基金单位净值和我们买入价格就知道基金盈利或亏损的情况了。如下图，该账户5只基金全部上涨，总体收益达到12.49%。不过如果我们仔细分析每一只基金的表现的话，可以发现有一只基金却出现了较大幅度的回撤，那就是易方达消费行业股票。出现这种情况的原因是什么呢？我们通过查看该基金的季度报告找到答案。 原来该基金在二季度大幅减仓，规避了随后出现的下跌，减少了0.68%的损失，如果不是它，这个账户恐怕损失更大了。那我们应该怎样应对这种突发情况呢？对基金操作没有判断能力的投资者可以赎回或者减持部分基金份额，有判断能力的投资者可以进行调仓，换入其他表现较好的基金。
除了看当前的收益外，我们还需要回顾一下历史收益，看看过去的表现如何。下图展示的并不是这支基金今年以来的表现，而是过去3年的表现。我们可以看到虽然今年来收益率高达70.8%，但是去年却出现了较大亏损，累计收益仅为20.3%。说明该基金的波动比较大。那我们买入的时候就要更加慎重一些了。
很多基金公司都会有一个官网，上面有过去各个阶段基金净值的公告。我们可以在每日关注基金公告的同时，查阅过去的表现。 除了要看基金过去的收益外，我们还要看一下风险的指标。
通常我们会观察最大回撤，也就是在某段时期内，基金净值曾经最低跌到了哪里。这体现了基金抗风险能力的一面。
除了最大回撤之外，我们还应该关注一下基金的波动率，也就是在一段时间内基金净值波动的幅度。一般来说，我们建议年化波动率控制在10%以内。 下图中该基金的波动率低于同类平均，但是最大回撤却高于同类平均，说明在同样获取高收益的同时，该基金承担的风险相对较高。