飞鹿股份能持有吗？
前段时间，我重点分析过天康生物，认为该公司未来仍存在下跌的可能性。结果没想到，天康生物在11月份再次刷新了低点，这波下跌已经使得公司股价直接腰斩。对于部分在高位没有减仓或者清仓的天康生物股票持有人来说，真的是欲哭无泪。但相信那些成功的低位投资者，现在心里面一定是乐开了花。
今天，我再来分析一下飞鹿股份。飞鹿股份的主营业务为防腐涂料、地坪涂料、树脂涂料等生产销售，属于涂料行业，是一家专精特新的中小企业。在2021年之前，飞鹿股份的业绩并没有想象之中那么好，甚至在2020年实现扭亏为盈后，2021年再次陷入亏损泥潭。不过在2021年2月，公司完成了转让股权和定增的投资之后，经营状况明显好转，在2021年全年实现营业收入4.14亿元，同比暴增247.73%，归母净利润4376万元，同比增长522.58%。
在2022年，飞鹿股份的业绩再次大幅增长。上半年实现营业收入3.37亿元，同比大增97.61%；实现归母净利润3907万元，同比增长189.04%。在第三季度，飞鹿股份的单季度收入和净利润再度翻倍。根据公司发布的三季报显示，2022年7-9月，公司实现营业收入3.3亿元，同比增长108.35%；实现归母净利润4263万元，同比增长222.68%；基本每股收益0.34元。
公司的估值方面，目前的市盈率为26倍，市销率为5.73倍，市净率为5.31倍。从这些估值数据看来，飞鹿股份的估值并不过分。而且如果从营收和净利润增长率来看，飞鹿股份还是一家高速增长中的企业。
根据飞鹿股份签订的合同来看，这家公司2023年的收入预计能实现多少呢？最保守按照50亿计算，那么飞鹿股份将有望获得3%左右的订单。而考虑到去年的情况看，飞鹿股份的实际收入有望超过140%的增长率。假使能取得30%的增长率也足够恐怖了，那收入将超70%。对于估值方面，仍然按上述50亿来计算，假如能实现30%的增长率，则净利润将超30%，按27倍市盈率计算，股价不到11元/股；假如能实现70%的增长率，则净利润将超186%，市盈率不到12倍，股价不到11元/股。考虑到2023年的春节在2月中旬，而22年1-12月共有354天，也就是说23年第一季度只有105天的放假时间，较去年将缩短11天，估计春节前后将无影响。
综合来看，现在的飞鹿股份的估值仍属于低估状态，可逢低买入。