企业资金可以炒股吗?

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当然可以,而且国内目前允许境内公司账户炒美股。 但是,由于美国是实行注册制的,大多数的美国人都可以在交易所进行证券交易,所以从合规性讲没有限制。但是中国不是,中国的A股实行的是核准制;所谓审核制就是证监会等部门要亲自审核上市申请材料,决定是否批准该公司股票发行上市;而注册制则是发行人申请发行上市时,只要符合发行条件并且提供齐全发行申报材料即可受理,核准与否由监管部门依法进行审核。

目前,中美两国对上市公司监管的要求和理念是有差异的;虽然都叫注册制,但具体的落实政策还是有不一样的。 举个例子你就明白两者的区别了—— A公司和B公司都是打算在美国上市的,他们向SEC提交资料准备挂牌交易;因为SEC的工作重心在于审批是否合规,所以对于A公司和B公司的财务报表等一些关键材料的真实性并不作实质性核查。

然而在中国就不一样,如果C公司计划在上海证交所或者深圳证券交易所IPO,那必须要经过保荐机构(一般是大大小小的券商)的推荐才有机会申报;而保荐机构要对C公司财务报表的真实性以及合理性负责并承担相应责任。另外,中国证监会对上市申请的审批除了考虑是否符合发行条件外,还要考虑是否有利于市场运作和稳定等指标。

简言之,美国实施的是“宽进严出”的策略,也就是申请容易,通过之后的风险管控严格;而中国实施的是“严进宽出”策略,申请的难度较大,但审核通过之后的市场监管相对宽松。 既然国内企业资金能够炒美股,那么有没有什么需要注意的地方? 一般来说,有以下两点注意事项:

一、不能一次性大量买入或卖出同一只股票。比如需要买入10万股,则一次性全部买进,中间不再分批购入,这种做法是违规的。正确的操作方式应该是分次买入,如第一天买入5万股,第二天再买入4万股。这样做是为了防止监管部门怀疑买卖个股的资金来源相同或关联,导致“坐庄”被查处。

二、避免大额的交易造成市场波动加剧,引起监管部门关注的风险。一般情况下,单次交易不宜低于30万美元,或者累计不能超过100万美元。否则就可能被监管部门重点关注。当然这个具体金额不是绝对的,不同时间段可能有不同的要求。

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企业资金炒股是指以企业(或某个项目、单位)的名义在券商办理有关手续,以企业或某个机构的名称开设专门的股票交易账户和资金账户后进行的股票交易行为,企业炒股时所承受的股票交易风险、利益都视为企业的风险和利益。

企业炒股是一种比较普遍的现象,证券公司的大部分客户是企业。尽管国家法律对本国人、本国机构炒股持鼓励态度,但是也设置了必要的限制,主要体现在国家外汇管理局《关于境内企业用人民币直接购买B股有关问题的通知》以及中国证监会《关于规范企业利用自有资金从事股票投资有关问题的通知》:

企业(不含上市公司)用人民币资金直接购买境内B股,必须符合的条件:(1)经国家工商管理部门注册登记,具有法人资格;(2)依法设立和运作三年以上,近三年连续盈利;(3)近三年未曾受到行业管理部门、工商管理部门查处或行政处罚;(4)企业注册资本不低于1000万元;(5)B股开户资金不少于300万元;(6)国家外汇管理局认为必要的其他条件。

上市公司用闲置募集资金补充流动资金的规范要求:(1)不得变相改变募集资金用途,不得影响募集资金投资计划的正常运行;(2)单次补充流动资金金额不得超过募集资金金额的50%,补充流动资金不应超过六个月。

企业用自有资金从事股票投资的规范要求:(1)应严格遵守国家有关法律、法规,充分认识和防范各种风险,谨慎从事;(2)在制定股票投资计划时,应根据项目投资计划和经营运作状况,合理安排使用资金的时间,并经过必要的决策程序;(3)应建立健全股票投资的内部控制及风险管理制度,严格防范投资风险,保证资金的安全。

企业炒股行为在税收处理上,从目前所执行的税收政策角度而言,企业炒股行为所获得的收益在税法上应作为企业的应纳税所得额依法缴纳所得税,所发生的损失可以在所得税前列支,并从下一期炒股收益中全额予以补偿,税法未作特别规定。

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